Dal 6 luglio 2017 in Borsa italiana sul segmento ETF Plus è quotato un nuovo ETF emesso da UBS.
L’ETF quotato è denominato UBS (Irl) ETF plc – MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF ed il codice ISIN è IE00BDGV0308.
Qualche informazione sull’indice che replica l’ETF.
il MSCI USA Select Factor Mix Index è un indice che copre società statunitensi con capitalizzazioni grandi, medie e piccole ed è caratterizzato da una ponderazione delle componenti basata su criteri alternativi rispetto alla capitalizzazione di mercato dei titoli, criteri che sono descritti più sotto.
L’Indice è il risultato dell’assemblaggio di sei indici MSCI, ciascuno dei quali applica all’indice di base MSCI USA una delle seguenti metodologie: (1) “dinamica” (“momentum”); (2) valore; (3) qualità; (4) rendimento; (5) volatilità e (6) dimensioni.
Da parte sua, l’Indice cerca di trovare delle opportunità di investimento azionario combinando tali sei fattori; ogni titolo viene quindi valutato ed allocato in una o più delle suddette sei classi, ciascuna definita con regole precise. Ad esempio, il “valore” è determinato inderogabilmente in base al “return on equity”, al rapporto debito/capitale (“debt to equity”) ed alla variabilità dei proventi. Ne consegue che il rapporto rischio/rendimento di ciascun fattore è diverso dall’altro.
I titoli vengono poi ponderati in base a dimensioni, liquidità e flottante; l’Indice è rivisto su base trimestrale.
l’ETF è del tipo a “distribuzione”” dei proventi.
Tali dividendi saranno distribuiti nei termini ed alle condizioni indicate nella sezione “Dividend Policy” del Supplemento al Prospetto relativo al Comparto, e cioè di norma due volte all’anno.